Kantor jaksa agung New York mengatakan sedang menyelidiki Organisasi Trump "dalam kapasitas kriminal".
Seorang juru bicara jaksa penuntut utama negara bagian, Letitia James, mengatakan penyelidikan terhadap perusahaan properti Trump "tidak lagi murni sipil".
Ms James telah meneliti urusan keuangan mantan presiden Republik sebelum dia menjabat.
Trump menyangkal melakukan kesalahan dan mengatakan penyelidikan oleh jaksa Demokrat adalah balas dendam politik.
Juru bicara James, Fabien Levy, mengatakan kepada BBC pada hari Selasa: "Kami telah memberi tahu Organisasi Trump bahwa penyelidikan kami terhadap Organisasi tidak lagi murni bersifat sipil.